投 資 學 堂 ： 月 供 基 金 晉 身 百 萬 富 翁 (譚紹興)

月 供 基 金 晉 身 百 萬 富 翁

昨 日 收 到 一 些 讀 者 的 email ， 詢 問 月 供 類 似 生 指 數 的 基 金 ， 要 多 久 才 可 成 為 百 萬 富 翁 ？ 筆 者 覺 得 今 時 今 日 ， 欲 想 成 為 百 萬 富 翁 （ 其 中 一 個 ） 最 快 捷 的 方 法 ， 莫 過 於 埋 到 堆 ， 被 大 內 總 管 睇 中 ， 畀 你 做 副 局 長 或 政 治 助 理 ， 屆 時 月 薪 即 刻 由 2 萬 多 ， 暴 升 至 13 萬 餘 ， 唔 使 一 年 已 成 百 萬 富 翁 ！

假 如 你 沒 有 被 睇 中 ， 便 惟 有 如 一 般 打 工 仔 般 靠 月 供 投 資 了 。 根 據 筆 者 的 計 算 ， 假 如 閣 下 以 類 似 強 積 金 般 的 月 供 投 資 ， 每 月 投 資 2000 元 於 生 指 數 的 基 金 ， 而 不 包 括 股 息 再 投 資 （ Dividend Investment ） 的 情 況 下 ， 以 生 指 數 每 月 收 市 價 計 算 ， 假 如 閣 下 1991 年 3 月 開 始 ， 每 月 堅 持 投 資 2000 元 於 指 基 金 ， 則 直 至 今 年 的 6 月 1 日 ， 閣 下 的 基 金 資 產 便 剛 升 至 100 萬 元 （ 1,003,936 元 ） ！

故 此 ， 若 以 指 基 金 作 月 供 投 資 ， 則 根 據 最 近 期 的 數 據 ， 在 月 供 2000 元 下 ， 最 快 也 要 17 年 零 3 個 月 ， 才 可 達 到 100 萬 元 。 一 般 打 工 仔 欲 成 百 萬 富 翁 ， 又 點 會 有 副 局 長 咁 快 。

股 息 再 投 資 回 報 更 勁

基 本 上 ， 由 1991 年 3 月 開 始 月 供 2000 元 ， 直 至 本 年 5 月 底 ， 則 合 供 207 個 月 ， 即 總 供 款 額 為 414,000 元 ， 最 後 取 得 1,003,936 元 ， 則 總 回 報 為 242% ， 看 似 不 俗 。 但 若 以 複 式 年 利 率 計 算 ， 則 其 每 年 平 均 回 報 僅 得 9.6% ， 並 非 特 別 驚 人 ， 基 本 上 不 少 股 票 基 金 也 可 達 到 每 年 10% 的 平 均 回 報 ， 但 須 留 意 其 管 理 年 費 ， 以 免 被 蠶 食 大 部 份 辛 苦 的 積 蓄 。

根 據 美 國 的 研 究 顯 示 ， 在 長 期 投 資 回 報 來 講 ， 股 息 再 投 資 極 為 重 要 ， 因 為 它 的 貢 獻 有 些 時 候 可 能 佔 了 總 回 報 的 50% ！ 即 是 話 ， 假 如 閣 下 將 收 取 到 的 股 息 ， 用 來 買 新 衣 服 ， 食 大 餐 之 類 ， 則 閣 下 的 長 期 回 報 便 可 能 減 半 。
現 時 不 少 開 放 式 （ Open end ） 的 股 票 基 金 ， 大 部 份 皆 有 提 供 將 基 金 派 發 的 股 息 再 投 資 的 選 擇 ， 筆 者 認 為 此 乃 一 種 極 之 有 效 的 增 加 長 期 回 報 之 方 法 。
可 是 市 面 上 大 部 份 股 市 買 賣 的 基 金 （ ETF ） ， 都 沒 有 提 供 股 息 再 投 資 的 服 務 。 筆 者 的 解 決 方 法 是 ， 將 收 到 的 股 息 儲 存 ， 一 旦 到 了 某 一 水 平 ， 足 夠 購 入 一 手 ETF 單 位 時 ， 便 會 不 論 價 格 即 時 買 入 ， 以 免 浪 費 機 會 成 本 。

A50 平 均 年 回 報 61%

筆 者 察 覺 ， A50 基 金 （ 2823 ） 的 增 長 速 度 真 是 驚 人 ， 假 若 你 由 A50 上 市 首 月 ， 即 04 年 11 月 開 始 ， 每 月 投 資 2000 元 ， 合 共 86,000 元 ， 截 至 5 月 底 ， 便 合 共 取 得 224,374 元 ， 平 均 年 回 報 高 達 61% ！ 若 能 維 持 這 速 度 ， 則 成 為 百 萬 富 翁 的 時 間 肯 定 快 過 盈 富 （ 2800 ） 。 惟 不 知 稍 後 A50 的 升 速 會 否 大 幅 放 緩 ， 故 筆 者 同 時 投 資 盈 富 及 A50 以 作 保 險 。

後記:

除了投資股票外，投資指數基金也是一個長線投資的良好選擇。不過，很多投資者都會有錯覺，覺得指數基金回報低，根本不值得長線投資。對此，我卻持有相反意見。

沒錯，如果自己能夠選中一隻「大牛股」，並長線持有，在10-20年時間賺幾十倍，確實是一件賞心樂事。不過，要成功選中一隻千里馬，又談何容易，投資市場中的股票多不勝數，真正值得長線投資卻寥寥可數。再者，要做到長線投資一點也不簡單，你需要擁有高度的耐性，不被市場上的各種噪音所影響，心理質素差點也不可能做到。

自己選擇股票去投資，尤其選中一些能帶給你財富的股票，確實能帶給你一種成功感。不過，我覺得有時候投資並不需要太複雜，直接投資指數基金已經能帶給你不錯的表現。就拿盁富基金(2800)為例，基金是以恆指的藍籌股作為藍本，對於表現好的公司，恆指服務公司會把它們加進組合內；對於表現差的公司，恆指服務公司會自動把它們除去。因此，如果投資者選擇投資在盁富基金的話，既能夠輕鬆投資，又能賺取良好回報(恆指自成立後年平均回報為14%左右)。現在市場上也有更多的指數基金可供選擇，譬如A50中國基金(2823)、領先韓國ＥＴＦ(2813)等等。

對於一些對投資不太認識的朋友，不妨嘗試投資這類指數基金，只要你選擇投資在正確的市場，長線回報一定不錯，日後，你的投資表現分分鐘好過你身邊日日忙於選股的朋友。